Professionelle Zinssicherungsinstrumente wie Zinsswap oder Zinsoptionen gestatten Ihnen die Trennung der Zinskomponente vom Grundgeschäft. Sie schaffen sich damit eine solide Kalkulationsgrundlage und erhalten Gestaltungsmöglichkeiten zum Management Ihrer Passivseite.
Der Corporate Treasury Desk der Hypo Vorarlberg analysiert Ihre Finanzierungspositionen und erarbeitet das für Sie passende Absicherungskonzept. Gerne beraten wir Sie zu Zinsoptionen (Cap, Floor und Collar), Zinsswap, Swaption oder Forward Zinsswap.
Zinsoption - Cap, Floor und Collar
Der Cap ist eine vertragliche Vereinbarung, bei der dem Käufer gegen Bezahlung einer Prämie eine Zinsobergrenze garantiert wird. Mit dem Abschluss eines Cap können Sie die Vorteile einer variablen Verzinsung nutzen und Sie haben das Risiko bei einem bestimmten Höchstwert begrenzt.
Das Gegenstück zum Cap ist der Floor. Bei einem Floor sichern Sie sich gegen Zahlung einer Prämie eine Zinsuntergrenze für Ihre Veranlagungen ab. Sie können zur Begrenzung Ihres Zinsänderungsrisikos auch den Kauf eines Cap und den Verkauf eines Floor kombinieren.
Mit einem Collar reduzieren Sie einerseits Ihr Zinsrisiko nach oben und andererseits (durch den Verzicht, ab einer bestimmten Untergrenze weiter von fallenden Zinsen zu profitieren) die Kosten für die Absicherung.
Factsheet Zinsoption (PDF)
Zinsswap
Bei einem Zinsswap handelt es sich um den Austausch von Zinszahlungen (feste gegen variable Zinssätze oder umgekehrt; auch variable gegen variable Zinssätze sind möglich) zwischen zwei Partnern in einer bestimmten Währung und für eine bestimmte Laufzeit. Mit diesem Instrument können Sie Ihre Zinsverpflichtung flexibel gestalten. Sie können Swapgeschäfte jederzeit vor Endfälligkeit zum jeweiligen Marktwert handeln.
Factsheet Zinsswap (PDF)
Swaption
Eine Swaption ist eine Option auf einen genau spezifizierten Zinsswap. Mit einer gekauften Swaption sichern Sie sich gegen Bezahlung einer Prämie das Recht, in einen zuvor spezifizierten Swap einzutreten. Umgekehrt verpflichten Sie sich bei einem Verkauf einer Swaption, gegen Erhalt einer Prämie in einen festgelegten Zinsswap eintreten zu müssen.
Forward Zinsswap
Ein Forward Zinsswap ist der Austausch von Zinssätzen in der Zukunft, also die Vereinbarung über einen in Zukunft liegenden Swap, dessen Bedingungen ab sofort festgelegt werden (momentane Sicherung eines in der Zukunft liegenden Zinsrisikos ohne Bezahlung einer Prämie).